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台积电五大客户半岛体育:轮流暴雷

浏览: 次    发布日期:2023-05-25

  半岛体育继芯片大厂超微(AMD)公布上季营收下滑9%,本季财测也低于分析师预期之后;高通也公布本季财测黯淡,且拖累盘后股价一度重挫;资深半导体产业评论家陆行之最新脸书发文表示,「最近的感想就是,台积电五大客户轮流来暴雷,目前看起来只有Nvidia顶的住,要是哪几家客户能够利空出尽,股价不跌反涨,就厉害了」。

  高通3日公布本季财测营收将达81~89亿美元,低于分析师平均预估的92.5亿美元,其中,高通预测本季芯片营收达69~75亿美元;高通表示,财测也纳入总体经济不利因素与全球手机销售疲软的因素。

  回顾截至3月26日的上季财报,高通营收下滑17%至93亿美元,高于分析师预期的91亿美元;扣除特定项目后每股盈余2.15美元半岛体育,符合预期。以细项来看,高通上季与手机相关的营收下滑17%至61亿美元、车用营收年比大增20%至4.47亿美元,都高于预期;联网装置营收则达13.9亿美元,符合预期。

  高通预期,整体手机市场2023年会以高个位数幅度萎缩,客户削减库存的情况将可能再延续两季;智能手机产业在新订单流入前,还要花多一些时间才能消耗过剩的芯片,且中国手机市场尚未见到显著复苏。

  高通本季财测黯淡,拖累盘后股价重挫,陆行之在脸书上发文分享看法,他说,最近的感想就是,台积电五大客户轮流来暴雷,昨天是AMD,今天换高通盘后跌6.58%,目前看起来只有Nvidia顶的住,要是哪几家客户能够利空出尽,股价不跌反涨,就厉害了。

  陆行之同时分享五个重点,他认为,归因于苹果季节性转弱,客户一堆库存,高通预期第2季营收季度衰退4~13%,平均衰退8%,比市场预期持平来的糟,芯片又比授权营收来的差。

  陆行之说,高通第1季库存月数4.95个月,年增69%,但季减4%,库存清理应该会持续;预期第2季度芯片部门营业利润率下滑到23~25%,高出联发科近10个百分点,但也是逐季半岛体育,逐年下滑。

  陆行之表示,高通公布第1季度车用芯片营收4.47亿美元,同比增20%,环比跌2%,营收超过Nvidia车用,与Intel/Mobileye相当,「看起来高通同学确实在车用很用功,联发科同学要加油了」。

  陆行之强调,以最近半导体公司第2季的季比指引来看,手机产业链最差,电脑,伺服器,车用勉强守住持平,电视大尺寸面板/驱动芯片,GaAs砷化镓化物半导体,封测设备公司最佳,但奇怪的是GaAs砷化镓半导体不是很多都是手机在用半岛体育,还是这些产业清库存来的早,提早看到市场复苏?